Семнадцать распространенных ошибок при инвестировании и методы их преодоления

Семнадцать распространенных ошибок при инвестировании и методы их преодоления

1. Отсутствие генерального плана, основанного на информации и знаниях экспертов.

Лекарство: выработайте свой собственный план. Убедитесь в том, что создаваемая вами система достаточно комфортна для вас. Отсутствие внутреннего комфорта делает вас уязвимым для эмоциональных решений и внешне привлекательных предложений. Объективный структурированный план игры включает в себя цели, стратегии, контрольные точки (связанные со временем или денежными суммами), стоп-лоссы, а также регулярные (с точки зрения периодов времени и/или денежных сумм) взносы в пенсионные или накопительные фонды.

2. Неверие в то, что инвестирование — это бизнес.

Лекарство: вы сами являетесь CEO по отношению к вашим финансам. То, что вы делаете с вашими деньгами, важно не меньше, чем то, каким образом вы их получаете. Инвестирование — это именно бизнес. Для получения отдачи придется вложить в него деньги и время.

3. Неиспользование опыта и знаний других людей.

Лекарство: если у вас еще нет советника в области финансов, которому вы можете доверять, вам следует его найти. Регулярно обсуждайте с ним ваши планы. Организовывайте встречи с ним, руководствуясь заранее определенным графиком (раз в год, в квартал и т. д.), а не своим желанием, вызванным эмоциями. Обдумайте вопрос создания группы советников или консультантов для проведения мозговых штурмов ваших финансовых планов.

4. Непоследовательность в исполнении плана.

Лекарство: наличие плана — только половина успеха. Вторая половина — в его последовательной реализации. Дела могут идти хорошо или плохо. Рынок может находиться под влиянием «медведей» или «быков», а принадлежащие вам акции могут резко расти или падать в цене. Не стоит реагировать на всякое изменение. Порой вы можете попадать в эмоционально насыщенные ситуации, с которыми ваше мышление не способно адекватно справиться, потому что оно требует действий. Избежать морской болезни во время шторма можно, лишь сконцентрировавшись на одной точке на горизонте. Ваш финансовый план представляет собой именно такую точку, особенно в неспокойные времена. Держите свой план в голове и следуйте ему, тем более в моменты, когда сильно искушение от него отказаться.

5. Действия по чужим формулам, методологиям или системам.

Лекарство: установите собственные цели с учетом личных приоритетов. Разберитесь с имеющимися у вас ресурсами и потенциальными препятствиями. Разработайте собственные принципы действий и регулярно оценивайте собственный прогресс с должной степенью объективности.

6. Обвинение других в собственных ошибках.

Лекарство: будьте хозяином своих решений. Не спешите «казнить гонца» — это даст лишь сиюминутное облегчение, но не принесет действительной пользы. Признавая свои ошибки, вы начинаете видеть различные варианты действий и принимаете на себя ответственность за них. Принятие на себя ответственности формирует способность избегать повторения ошибок.

7. Стремление к быстрому обогащению.

Лекарство: гоните от себя страх и алчность, величайших

врагов любого инвестора. Лучшими друзьями инвестора являются терпение и постоянство.

8. Экстраполяция своей успешности в определенной сфере на любую другую.

Лекарство: научитесь признавать ошибки и избавляться от неудачно выбранных ценных бумаг. Учтите тот факт, что талантливые люди не всегда талантливы во всем, что им нравится (в частности, в инвестировании).

9. Отсутствие диверсификации.

Лекарство: диверсификация является уникальным и самым эффективным способом не дать вашему мозгу работать против вас. Помните о компании Enron³³. Помните о Marsh and McLennan³⁴. Распределяйте свои сбережения и инвестиции в различных направлениях.

10. Нераспределение портфеля между инвестициями с просчитанными рисками и инвестициями с низкой степенью риска.

Лекарство: по мере приближения к определенному возрасту мы начинаем по-другому воспринимать этот возраст. То же самое справедливо и в отношении изменений, связанных с рисками. Старайтесь управлять финансами в трех категориях: деньги, предназначенные для пенсионного периода; инвестиции, обеспечивающие рост благосостояния; средства, используемые для спекулятивного или агрессивного накопления (ваша игровая сумма). Наличие специально выделенной игровой суммы призвано обезвредить эффект действия амигдалы и рецепторов, снабжающих мозг дофамином.

11. Отсутствие полного согласия с выработанным решением.

Лекарство: иногда лучше повременить с принятием решения, нежели принять то, с которым согласны лишь наполовину.

12. Страх потери денег, парализующий мышление.

Лекарство: определите, какую сумму вы готовы потерять без особых эмоциональных переживаний по этому поводу. Определите, какую сумму вы готовы потерять без значительного финансового риска для своего существования. Обратите внимание на разницу между этими двумя суммами.

13. Упование на возвращение курса акций к определенному уровню.

Лекарство: смотрите фактам в лицо. Например, чтобы курс ценных бумаг вернулся к прежнему значению после резкого падения с $80 до $15 за акцию, компания должна работать значительно лучше, чем рынок в целом, — примерно на 15% в год на протяжении двенадцати последовательных лет.

14. Нежелание оперативно фиксировать потери.

Лекарство: не цепляйтесь за надежду возврата к прежнему благоприятному состоянию. Фиксируя свои потери и быстро продавая падающие ценные бумаги, вы тем самым признаете убыток и делаете его реальным. Это всегда болезненный акт, однако игнорирование реальности может обойтись вам гораздо дороже.

15. Приложение усилий к решению неразрешимых задач.

Лекарство: сосредоточьте свои усилия на том, что вы можете изменить. Примите как данность явления и вещи, над которыми вы не властны. Концентрируйтесь на фактах, а не на чувствах — пренебрегайте интуицией, когда вас переполняют эмоции. Воздержитесь от постоянного мониторинга рынка: это освободит вас от необходимости реагировать на каждое изменение рыночной ситуации — позитивное или негативное. Минимизируйте влияние эмоций. Выработайте для этого четкие принципы и хорошо продуманную систему действий.

16. Игнорирование стресса.

Лекарство: давайте себе возможность восстанавливать силы через равные интервалы времени. В стрессовых ситуациях воздержитесь от принятия серьезных решений до тех пор, пока не успокоитесь и не сможете объективно оценить положение дел. Создайте для себя ритуал или процедуру, позволяющие вам отдыхать каждый день.

17. Принятие импульсивных решений.

Лекарство: помните, что в жизни на самом деле не так много ситуаций, требующих немедленных решений. Инвестирование к ним не относится. Вы должны с большой осторожностью относиться к ситуациям, которые, как вам кажется, требуют немедленных решений, не оставляют времени для размышлений или позволяют вам войти в число «избранных счастливчиков». Каждая из этих ситуаций должна быть тщательно изучена и обдумана. Но учтите также, что постоянная отсрочка принятия решения или бесконечное исследование вопроса влекут за собой бездействие, связанное с нежеланием испытать возможные негативные последствия. Принимайте решения с должной осторожностью — но все же принимайте их.