Анализ методом HiMARQ

Альтернативный подход к поиску акций с высокими шансами сильного движения вверх или вниз в ближайшие недели или месяцы состоит в определении 5-10 ценных бумаг, которые в прошлом постоянно падали или росли в течение этих же календарных месяцев, то есть отбор акций, подверженных сезонному фактору. В онлайновом приложении к моей последней книге Онлайн инвестирование: Второе издание (Online Investing: Second Edition) я объясняю способ использования программы Excel при вычислении среднего уровня доходности акции в каждом месяце. С разрешения издательства Microsoft Press ниже приводятся выдержки из этого приложения. Приводимые в конце данной главы Таблицы 4-8 и 4-9 содержат списки 50 самых бычьих и самых медвежьих акций по результатам каждого месяца.

Разработанную мною методику изучения сезонных характеристик отдельных акций я назвал HiMARQ (аббревиатура английского названия «Historical Monthly Average Return Quotient» – «исторический показатель по средней ежемесячной доходности»). Понимание типичных ежемесячных и ежеквартальных моделей изменений цены – бесценное качество свинг-трейдера. Однако необходимо отметить, что сильные ежемесячные модели отнюдь не являются «всепогодными», поскольку множество иных факторов способны в одночасье поломать их. И все же намного комфортнее действовать в согласии с историческим трендом, нежели против него.

Моя практика последних двух лет свидетельствует в пользу того, чтобы начинать каждый месяц с изучения обширного списка наилучших и наихудших бумаг, отобранных по методике HiMARQ, к которым позже применяются изложенные ранее принципы отбора системы StockScouter. Очень часто акции, имеющие историческую тенденцию показывать очень высокие или, наоборот, крайне слабые результаты в том или ином месяце, и если техническая картина по ним соответствует той или иной модели, а также если они имеют высокие баллы в системе StockScouter, могут совершать мощные, приносящие огромную прибыль движения.

В Таблице 4-7 вы найдете акции, отобранные по методике HiMARQ, предложенные вниманию читателей моей колонки в Stock Trader’s Almanac Newsletter или на сайте MSN MoneyCentral Investor в период с декабря 2001 по август 2002 года, а также результаты торговли по ним. Большинство успешных сделок были короткими, что неудивительно, если принять во внимание превалирующий медвежий тренд. (В некоторых случаях позиции открывались на третьей неделе предшествующего месяца, в других – в последний торговый день предыдущего месяца, что зависело от графика выхода моих публикаций.)

Таблица 4-7. Торговые сигналы по методике HiMARQ за месяц (данные с января по август 2002 года)

Источник данных: Camelback Research Alliance.

Теперь я объясню способ создания собственного списка по методике HiMARQ и познакомлю вас с таблицами ежемесячных показателей.