Альтернативные портфели StockScouter из набора 10 акций

Очень часто простой выбор первых 10 самых рейтинговых акций из списка 50 может привести к излишней подверженности риску работы по одному сектору или по одной группе капитализации, или к риску работы с бумагами, которые торгуются на малых объемах. Вот почему специалисты Camelback разработали программу, позволяющую диверсифицировать секторы в списке из 10 акций, и еще одну, отсеивающую бумаги с малыми объемами торгов.

Первая программа, названная Scouter 10 Sector-Constrained (Scouter 10 SC) в принципе ничем особенным не отличается от описанной выше StockScouter 50. Разница лишь в том, что блокируется включение в список более двух акций одного и того же сектора. Например, если первые пять акций относятся к финансовому сектору, выберите две из них, после чего переходите к следующим по списку. Результаты тестирования этой стратегии были фантастическими (см. Таблицу 4-5)!

Таблица 4-5. Результаты инвестирования в 10 акций с высшим рейтингом, отбираемых системой StockScouter ежемесячно (с условиями по выбору сектора).

* Торговые портфели публикуются на сайте MSN Money начиная с августа 2001 года. Историческая симуляция торговли по 2000 год включительно.

Источник данных: Camelback Research Alliance.

Второй альтернативный подход, названный Camelback Scouter 10 Volume-constrained (Scouter 10 VC), почти аналогичен приведенному в Таблице 4-5, с той лишь разницей, что средний объем торгов за прошлый квартал должен быть, как минимум, 100 тысяч акций за сессию. Для проверки объемов в модели из 50 акций следует добавить параметр «Trading & Volume/Avg. Daily Volume Last Qtr. >= 100000». Результаты тестирования этой стратегии также впечатляют (см. Таблицу 4-6).

Таблица 4-6. Результаты инвестирования в 10 акций с высшим рейтингом, отбираемых системой StockScouter ежемесячно (с условиями по объемам торгов)

* Торговые портфели публикуются на сайте MSN Money начиная с августа 2001 года. Историческая симуляция торговли включительно по 2000 год.

Источник данных: Camelback Research Alliance.