Вызовы рациональному финансовому учёту в иррациональном XXI веке

Балансовая стоимость капитала компаний и их рыночная стоимость в современном экономическом мире радикально отличаются. Взгляд извне предприятия даёт свои оценки стоимости, которые всё более отдаляются от понимания стоимости в исполнении традиционных методов учёта. Традиционный учёт остаётся лишь общепринятой традицией, но на смену формуле Карла Маркса «деньги – товар – деньги» пришла другая модель «деньги – информация о товаре – деньги». Мы, того не замечая, всё чаще покупаем не сам товар, а наше восприятие его, информацию, которой мы его наделили благодаря внешнему влиянию. Наивно было бы полагать, что в этом информационном мире, где люди покупают бренды, ощущения и эмоции, эти товары создают лишь всё те же закостенелые материальные активы, стоимость которых определяется принципами международных стандартов финансового учёта.

Настоящий вызов для оценки стоимости представляют собой нематериальные активы предприятия – узнаваемость, сплочённость, качество менеджмента, уникальные знания, вера потребителей в то, что продукт этого предприятия обладает особой ценностью.

Финансовый баланс предприятия аграрного и индустриального периода обладает изящной строгостью и точностью. Разобрали предприятия по частям, рассмотрели каждую часть отдельно, теперь знаем, что представляет собой предприятие. Но невидимые нематериальные факторы ускользнули от нашего взора.

Современный баланс предприятия уже может выглядеть как-то так:

Нематериальные факторы в финансовом балансе предприятия

В этом формате мы сохранили ключевые черты традиционного баланса, но добавили существенный блок, подлежащий оценке нематериальных и недокументируемых факторов. У этого блока есть одно существенное отличие. Это не конкретное денежное значение, это диапазон значений. Да, консервативному традиционному финансисту, выросшему на книгах продолжателей дела Луки Пачоли, наверняка захочется привести стоимость к одной цифре. Но так ли необходимо знать стоимость предприятия с точностью до копейки, как это делает традиционный баланс, измеряя собственный капитал? Оценка диапазона значений представляет даже более адекватную информации, нежели конкретное число.

Указанная форма находится за пределами представлений IFRS, просто правила отображения финансовой информации традиционно несколько отстают о требований бизнеса. Комиссии, формирующие эти правила, понимают, что не могут перепрыгивать через задачи, им ещё предстоит привести к единым стандартам многочисленные национальные стандарты, прежде всего сблизить американские и европейские подходы, привести глобализирующийся мир к единому финансовому языку, пусть даже несовершенному. Но жизнь бизнеса не следит за работой комиссий, движется дальше, продуцируя реальность за рамками рационального мира.

Оценка стоимости того, что кажется неизмеримым, нематериальных характеристик, которые создают уникальность предприятия, – один из сложнейших вызовов для финансового учёта в XXI веке.