Сбор средств и оплата торгового места (P2P) – торговой онлайн-площадки для привлечения капиталов как новый способ размещения активов для финансирования доступа Брайан У. Танг (Brian W. Tang), управляющий директор, Asia Capital Markets Institute (ACMI)

Онлайн-площадки для торговли капиталом – это финтех-платформы, которые облегчают привлечение средств за счет доступа к «деньгам других людей».

В отношении этой категории интернет-финансов порталы совместного финансирования акционерного капитала создают конкуренцию венчурному капиталу (ВК), давая возможность инвестировать напрямую в частные стартапы, а кредитные платформы «от человека к человеку», минуя банковский сектор, облегчают кредитование малых и средних предприятий (МСП). Этот новый способ объединения капитала и их конверсия в ценные бумаги в настоящее время также распространяется на такие области, как продажа счетов-фактур и инвестиции в недвижимость. Эти виды инвестиций могут давать физическим лицам, владельцам активов и менеджерам возможность построения потенциально некоррелированной структуры портфеля. При этом такая форма альтернативных финансовых вложений позволяет учредителям снижать балансовые риски, а работающие малые и средние предприятия и предприниматели, в том числе другие финтех-компании, финансируют инновации и создают рабочие места.

Потенциал роста просто поразителен. В отчете банка Goldman Sachs за 2015 г. под названием «Социализация финансов» сбор средств назван «потенциально самой результативной из всех новых моделей финансов». Мировой банк отмечает, что инвестиции в краудфандинг в одних только развивающихся странах к 2025 г. могут достичь $96 млрд в год. Инвестиционная венчурная компания Foundation Capital, в портфеле которой находится доля в Lending Club, в 2014 г. стала крупнейшей американской технологической компанией, вышедшей на рынок IPO. Объем рынка компании оценивается в $1 трлн.

Поэтому неудивительно, что уже начались дебаты по поводу того, что такие онлайн-площадки для торговли капиталами создают новые инвестиционные классы активов. Но есть ли у них возможности для создания одного или нескольких устойчивых классов активов?