Как избежать передачи контроля над активами

Инвестор, желающий защитить активы, размещая их в трасте, вынужден передать и контроль над активами для того, чтобы защита стала эффективной. Как правило, принять такое решение довольно трудно: именно в этом состоит классическая проблема трастов, поскольку любой траст по определению становится полноценным лишь после того, как учредитель передает управляющему активы, теряя право собственности и возможность контроля.

Получается, что сохранение контроля над активами траста и обеспечение его эффективности взаимно исключают друг друга. Однако траст создается для защиты размещенных в нем активов.

С этой точки зрения аннуитеты Швейцарии и Лихтенштейна кардинально отличаются от трастов. Важнейшее отличие аннуитетов как инструментов защиты активов состоит в том, что активы остаются под полным контролем инвестора (страхователя), но в то же время находятся под защитой, надежность которой сопоставима с надежностью траста или даже превышает ее. Контроль ограничивается только при безотзывном назначении бенефициариев; во всех остальных случаях страхователь полностью контролирует полис и соответствующие активы.

Инвестор в любой момент может изменить назначение бенефициариев или ликвидировать полис. При этом в зависимости от условий страхования он может получить единовременную выплату или переоформить полис на новый срок. Держатель полиса также может менять валюту вкладов, определять стратегию инвестирования, назначать независимого консультанта по инвестициям для управления активами по полису и т. д.

Большинство этих операций возможны при сохранении в силе применимых положений о защите активов, обеспечивающих полную защиту покрываемых полисом средств. Конечно же, ни один траст не обладает такой гибкостью и не позволит «собственнику» сохранять контроль над активами.