7.5 Подход «Сверху вниз». Статистика и датамайнинг

Рассмотренный нами ранее подход «Снизу вверх» начинает процесс поиска с вопроса, кто и почему отдает нам деньги. Каждая неэффективность является чьей-то ошибкой, позволяющей нам зарабатывать альфу. Подход «Снизу вверх» представляется мне более прагматичным и быстрым, поскольку основан на простой логике и здравом смысле.

Однако теперь пришло время поговорить и о втором подходе – «Сверху вниз» (top-down). Он начинается с наблюдения за ценой и поиска повторяющихся закономерностей. Как говорят математики: поиск неслучайного компонента в движении цен. При этом вы начинаете работу с рядами исторических данных (в виде чисел или графиков). Такой процесс обнаружения полезной информации в данных называется датамайнингом.

Большинство трейдеров, только недавно пришедших на биржу, сами о том не задумываясь, прежде всего пробуют этот подход. Вы просто смотрите в торговый терминал и ищете закономерности на графиках. Популярность графиков обусловлена тем, что человеческому мозгу проще иметь дело с графическими образами, нежели с числовыми. Прочитав книги по теханализу, сходив на курсы к гуру, начинающие трейдеры обращаются к изучению графиков. Они пытаются найти чудодейственное совпадение индикаторов и моделей движения цен, которые повторялись в прошлом и в дальнейшем сулят неплохие доходы. В этом нет ничего плохого, более того, данный метод действительно работает.

Как я уже говорил, подходы «Сверху вниз» и «Снизу вверх» являются движением, образно выражаясь, по одному и тому же коридору. Они ведут к одной и той же цели, просто предлагаемый ими путь начинается с разных сторон этого коридора. Лично я полагаю, что, какой бы подход вы ни выбрали, вам необходимо изучать предмет со всех сторон, то есть понимать логику ошибки и уметь различить ее в потоке данных.

Какие есть отличия между подходами? Если вы начинаете с датамайнинга и используете простой перебор данных для поиска неслучайностей, то не исключено, что вы потратите немало времени на анализ и при этом захватите совершенно случайные совпадения, которые в прошлом показали неплохой результат⁶⁶.

Когда вы начинаете торговать на бирже, то закономерности, которые вы нашли методом датамайнинга, способны резко перестать работать и вы не будете понимать, в чем причина. Поэтому подход «Сверху вниз» потребует от вас хорошей статистической выборки. Она нужна для того, чтобы убедиться в наличии реального положительного матожидания найденной закономерности.

Если же начинаете поиск идей методом «Сверху вниз», то в первую очередь вы определяете логику, а потом пытаетесь обратить ее в систему и, используя бэктестинг (проверку системы на исторических данных), протестировать ее параметры на исторических значениях различных инструментов. В данном случае у вас получается меньше шансов уловить случайную закономерность, возникшую на прошлых значениях, а требования к проверке гипотезы могут быть не такими жесткими. Кроме того, если вы понимаете логику зарабатываемых денег, то вам под силу быстрее отреагировать на изменение рыночной ситуации, после которой система перестает работать⁶⁷.

В любом случае оба подхода используют бэктестинг. Что бы вы ни нашли, что бы вам ни показалось – вы должны проверять работоспособность идеи на истории. Бэктестинг похож на датамайнинг, но не стоит их путать. Датамайнинг – это поиск закономерностей на истории, а бэктестинг – проверка торговых правил на истории.

Вероятно, вы уже заметили, что в данной книге автор все пытается структурировать и «расставить по полочкам». С другой стороны, люди успешно создают торговые системы, зарабатывают деньги, не забивая себе голову такими вопросами, которые здесь рассматриваются. Воспринимайте эту книгу как университет биржевого спекулянта. В университет люди приходят, имея разный уровень подготовки и разные таланты. Задача этого учебного заведения – дать каждому базу. Научить правильно думать и правильно воспринимать этот мир.

Как анализировал рынок я, прежде чем начал зарабатывать? В начале – никак! Мне казалось, что можно применить свой ум здесь и сейчас, не полагаясь на исторический опыт. Это была очень большая ошибка, которая дорого мне обошлась.

Со временем, когда я начал торговать только фьючерс РТС, я каждый день распечатывал на принтере пятиминутный график фьючерса РТС внутри дня. На него я наносил свои сделки, разбирал ошибки и пытался найти какие-то закономерности. Раз в неделю распечатывал «часовик» и искал закономерности там. Спустя полгода таких упражнений я выработал торговые правила, которые и стали моим планом. В итоге, вместо того чтобы потратить время на изучение истории движения цен, я практически в режиме реального времени искал закономерности. Но это тоже неправильно. Просто разбираться в статистике для меня было слишком скучно, а торговать – вызывающе и весело!

Мой опыт говорит, что анализ истории биржевых цен – самый эффективный способ обучения. Тем не менее из данного правила есть одно исключение. Если вы собираетесь работать в очень коротком временном интервале, то для того, чтобы научиться торговать, вам нужно непрерывно наблюдать за графиками, стаканом, лентой всех сделок и прочим. Один из лучших скальперов России, Рокибит, рекомендует всем желающим повторить его успех следующим образом: просто смотреть в течение недель за стаканом и графиком. Благодаря этому вы начнете находить такие состояния на графике и в стакане, которые дают краткосрочное преимущество по направлению цены.

Итак, необходимо обратиться к прошлому и внимательно анализировать день за днем, чтобы найти закономерности именно там и сделать свое обучение гораздо более быстрым и эффективным. Честное слово, если бы я потратил на чтение графиков столько времени, сколько у меня ушло на чтение книг, я бы добился успеха на бирже намного раньше и успех этот был бы куда более выдающимся.