9.6. Ключевые психологические ловушки в трейдинге

Мы уже много говорили про разделение труда в голове человека на автоматическую Систему 1 и рациональную Систему 2. Во все психологические ловушки, которые будут перечислены ниже, человек, как правило, попадает именно благодаря доминированию в момент совершения сделки ленивой Системы 1, которая полагается на инстинкт и прошлый опыт, а не на точный расчет и определенную цель. Поэтому основное лекарство от попадания в эти ловушки – это построение точных алгоритмов с автоматическим исполнением.

Я не претендую на полноту описания буквально всех ошибок, ловушек и когнитивных искажений, однако для составления своей условной коллекции я использовал немало различных источников. Самую большую полезность данного раздела я вижу в том, чтобы те трейдеры, которые попадаются в ловушки и даже не осознают этого, могли получить важную информацию и задуматься о том, что они делают не так.

Ловушка 1: Неправильное мышление

Что значит мыслить «неправильно»? Почему даже рациональный и непогрешимый человек, попав на биржу, начинает делать глупости? Ответ прост – потому что обычный человек привык искать причинно-следственные связи и никак не привык действовать в условиях неопределенности и уж тем более случайности. Чтобы работать на поле «неопределенности», нужен такой инструмент, которого у неподготовленного человека нет.

Ловушка «неправильное мышление» связана с тем, что человек воспринимает рынок не через призму точной математической логики и теории вероятности, а через призму своего прошлого опыта и инстинктов. Чтобы принимать на рынке правильные решения, необходимо мыслить иначе.

Ральф Винс провел занятный эксперимент с 40 кандидатами наук, но не профессиональными игроками и не статистиками. Им предложили сыграть в простую компьютерную игру, в которой они бы выигрывали 60 % времени. Каждому дали по $1000 и попросили ставить столько, сколько они хотят, в каждой попытке. После 100 попыток, только 2 из 40 (5 %) увеличили свои $1000.

Данный простой пример объясняет две вещи:

• Быть умным и образованным человеком недостаточно, чтобы достичь успеха в трейдинге.

• Интуитивное принятие решений на рынке приводит к потере денег.

Неправильное с точки зрения трейдинга мышление проявляется в простых свойствах мозга искать причинно-следственные связи даже там, где их нет, привязываться к прошлым ценам, верить в схождение к среднему, недооценивать возможность возникновения редких событий, искать в данных то, что хочется увидеть.

Антиподом неправильному мышлению является точное мышление. Подробнее о нем вы прочитаете после того, как познакомитесь с другими ловушками.

«Неправильное» или «неточное» мышление связано с тем, что трейдер для решения рыночных задач использует Систему 1, а не Систему 2 своего мозга.

Ловушка 2: Игровая зависимость

На крючке игровой зависимости (лудомании) сидят большинство краткосрочных трейдеров, даже не подозревая об этом. Основная проблема зависимого человека – лудомана состоит в стремлении заключать сделки ради самих сделок. Игровая зависимость является официальной болезнью и состоит в международном справочнике классификации заболеваний. Зависимость целиком формируется в Системе 1 принятия решений благодаря многократным повторениям порочной петли поощрения при заключении сделок, которая подкрепляется всплеском дофамина и адреналина.

Проблема зависимого человека в том, что он использует любой шанс, чтобы «встряхнуться» и зайти в сделку, не сильно заботясь о том, чтобы все качественные условия для входа были соблюдены. Лудоману куда комфортнее находиться в позиции, чем вне рынка, поэтому такой игрок обычно после закрытия позиции сразу ищет пути перезахода в рынок. Пожалуй, ключевое отличие больного игрока от стабильного успешного трейдера состоит в том, что лудоман зачастую рискует ради самого риска, в то время как трейдер рискует только тогда, когда риск сулит неплохие шансы заработать деньги. Естественно, что лудоман патологически не способен следовать плану и все время «срывается».

Тема лудомании чрезвычайно большая и непростая. Подробное описание данной ловушки вы можете найти на смартлабе⁹².

Ловушка 3: Пребывание в зоне комфорта

Вы только что прочитали про ловушку неправильного мышления. Ваш взгляд пробежал по ней глазами и побежал дальше, как будто это вас не касается. Если у вас уже есть какой-то торговый опыт, то, скорее всего, вы не восприняли эту информацию так, как ее следовало бы воспринять, если она противоречит вашим убеждениям. Вы не пожертвуете зоной своего комфорта из-за двух абзацев в книге. Я общался с многими трейдерами, их даже в очной беседе почти невозможно убедить, что они совершают серьезные логические ошибки при работе с графиками, – что же тогда говорить о двух абзацах текста в этой книге?

Пребывание в зоне комфорта стоит на пути прогресса трейдера. Если вы ошибаетесь, то важнее всего как можно скорее распознать ошибку. Если вам комфортно с вашими ошибками, то признать их будет очень нелегко. Человек попадает в данную ловушку, потому что интеллектуальная Система 2 мозга потребляет много энергии и требует больших затрат глюкозы. Оттого люди ленятся по-настоящему думать и поступают так, как им привычно.

Ловушка 4: Эффект привязки

Человеческий мозг обладает свойством привязываться к любой доступной информации при принятии решений. При этом доступная информация может не иметь никакого отношения к решению поставленной задачи. Ярким примером эффекта привязки на бирже служит склонность людей привязываться к уровням прошлых цен и попытка торговать схождение к среднему (контртренд). Данная ловушка объясняет, почему трейдеры ловят «падающие ножи» на рынке или продают акции в самом начале их роста.

Если люди привыкают к тому, что «Газпром» стоит 150 рублей за акцию, им будет тяжело представить «Газпром» по 250 рублей, поэтому если «Газпром» и начнет расти, то большинство людей продаст свои акции намного раньше, чем они станут стоить 250. По этой же причине трейдеру тяжело психологически купить акцию, которая уже начала движение наверх и вышла на новый максимум. Если цена только что была $99 за акцию и вдруг рванула до $100, то не в человеческой природе покупать за такие деньги то, что только что можно было купить дешевле. Хотя по факту, именно покупка по $100 в этот момент может обладать наименьшим риском и наибольшими шансами того, что акция уйдет на $110.

Попадание в данную ловушку – это простое свойство работы человеческого мозга. Психологи проводили разнообразные эксперименты, которые доказывают, что жертвой данного парадокса является большинство людей, независимо от их профессионализма. Канеман приводит пример интересного эксперимента, который иллюстрирует данную ловушку [10]. Ответьте на вопросы:

• Когда Ганди умер, было ли ему больше или меньше 144 лет?

• Сколько лет было Ганди в момент смерти?

Факт в том, что, как бы вы ни сопротивлялись, если вы не знаете точного ответа на второй вопрос, вы будете завышать оценку его возраста, подсознательно привязываясь к информации, полученной в первом вопросе.

Поэтому данная психологическая ловушка, которая, по сути, является именно нормальной реакцией мозга на происходящее на графике, объясняет, почему толпа начинает покупать на обвалах и шортить рынок во время стремительных взлетов. Я уже много лет наблюдаю за жизнью на смартлабе, а также отслеживаю статистику брокеров. Это просто закон рынка! Всегда во время непривычных сдвигов цен толпа засаживается в обратную сторону, против движения, что приводит к огромным убыткам.

Самые свои большие деньги я зарабатывал, когда продавал на минимумах и покупал на максимумах рынка. Мы с вами уже говорили, что тренд – это самая распространенная работающая неэффективность. По сути, торгуя тренд, вы часто вынуждены покупать именно на максимумах. Таким образом, трендовая торговля – это самая сложная с точки зрения психологии среднего человека. Психологически это очень дискомфортно – но как еще заработать, если огромное количество людей, которые делают наоборот, раздают деньги?

Важно также понимать, что эффект привязки действует на профессионалов, как и на обывателей. Проблема профессионала заключается в том, что он в отличие от новичка откажется признавать, что психологическая привязка повлияла на его решение.

Привязка к прошлым ценам происходит исключительно из-за неточного подхода вследствие слепого следования нашей интуитивной Системе 1.

Ловушка 5: Неприятие потерь

Эта ловушка – главная причина, почему люди не могут вовремя закрыть убыточную сделку (по стоп-лоссу). Именно эта ловушка стоит больше всего денег трейдерам.

В целом люди консервативны по отношению к прибыли и склонны к риску по отношению к убыткам. В своих экспериментах Канеман и Тверски просили людей выбрать между 80 % шансов выиграть $4000 и 20 % шансов не выиграть ничего, и 100 % шансами получить $3000. 80 % опрошенных выбрали $3000 наверняка.

Затем они предложили выбор между риском 80 % шансов потери $4000 и 20 % шансами не потерять ничего, и 100 % шансами потерять $3000. 92 % опрошенных предпочли рискнуть.

Подставим данные цифры в формулу 1

AR1 = 0–0,8x4000 = -3200

AR2 = 0 – 1x3000 = -3000

Стратегия, которую выбирает большинство (наверняка взять $3000, и 80 % шансов потерять $4000), имеет математическое ожидание – $3200, в то время как мат. ожидание второго исхода на $200 выгоднее. Это прекрасная иллюстрация того, как мозг обычного человека не в состоянии оперировать простыми понятиями теории вероятностей. Да, упрощенная формула матожидания прибыли – не панацея в трейдинге, но вы только что могли убедиться в ее полезности с точки зрения понимания вероятностной природы рынка.

Данная ловушка является следствием ловушки № 1 «Неправильное мышление». Если вы принимаете решения не инстинктивно, а в соответствии с логикой статистики и математики, то вам будет проще понять механизм заработка на ставках с асимметричными шансами на успех [5]^*, а следовательно, вам будет проще вовремя признать неправоту и зафиксировать убыток в сделке.

Непринятие неудачи является большим барьером на пути к росту профессионализма трейдера. Если вы не в состоянии трезво определить и оценить свою ошибку, то вы не сможете ее исправить.

В чем проявляется неприятие неудачи?

• Вы не в состоянии закрыть убыточную сделку.

• Вы стремитесь забыть убыточные сделки как страшный сон.

• Вам больно, и вы не готовы разбирать причины неудачных сделок.

• Серия неудачных сделок заставляет перестать вас вести журнал сделок.

• Серия неудач заставляет вас вообще отказаться от соблюдения каких-то правил⁹⁴.

Неспособность закрыть убыточную сделку и признать ошибочность сделки – самая большая проблема начинающих трейдеров. Самые большие деньги теряются на бирже именно по той причине, что люди не фиксируют вовремя убыток. О простом психологическом эксперименте профессора Макса Бозермана из Harvard Business School, который показывает, как непринятие потерь приводит к катастрофическим потерям, вы можете почитать на «Смартлабе»⁹⁵.

Планирование максимального риска на каждую сделку – неотъемлемая часть трейдинга и такой его части, как риск-менеджмент. Более подробно этот вопрос рассмотрен в соответствующей главе.

Если же ваше неприятие потерь выражается в нежелании вспоминать убыточные сделки, вы не ведете журнал сделок и не анализируете дисциплинированно причины ваших неудач, то это будет препятствовать процессу вашего обучения и вы будете обречены топтаться на месте.

Каковы же причины неприятия потерь? Ответ на этот вопрос вы найдете в статье «Кривая вашего настроения» главы 2. Если коротко, то все сводится к особенностям работы дофаминовой системы вознаграждения в нашем мозгу.

Попадание в ловушку «Неприятие потерь» возможно лишь в том случае, если вы принимаете решения «на автомате», Системой 1 вашего мозга. Система 2 должна еще до всех входов в сделки посчитать предельные параметры риска вашей торговли, а «исполнитель» должен их неукоснительно соблюдать⁹⁶.

Ловушка 6: Отыгрыш (тильт)

Причина этой ловушки также проистекает из неприятия потери, однако скорее возникает уже у тех, кто научился ставить стопы. И не смотрите, что эта ловушка стоит под номером 6! Стремление отыграть убытки представляет одну из самых больших опасностей для вашего счета. Механизм ловушки крайне прост: теряя какие-то нормальные деньги в рамках риск-менеджмента, вы со временем настраиваетесь на то, чтобы их быстро вернуть назад. Для этого вы безосновательно повышаете размер позиции, наращиваете кредитное плечо и продолжаете терять, но уже намного быстрее. Чем больше вы потеряли, тем сильнее вы увеличиваете риск, тем быстрее вы теряете все до нуля. Вот почему люди на рынках с большим плечом (например, Forex) теряют свои депозиты в два счета.

Помимо увеличения рисков, стремление отыграться лишает вас терпения – вы совершаете сделки все чаще, ваши сделки все более случайны и совершаются вами без какой-либо внутренней логики и здравого смысла. Один мой знакомый профессиональный скальпер рассказывал, что число его сделок обычно многократно возрастает относительно нормального уровня, если день начинается с убытка.

Механизм отыгрыша был полно описан выше в Примере № 1 работы систем принятия решений в трейдинге. Человек отыгрывается, потому что выброс адреналина в кровь заставляет человека желать заставить дать сдачи обидчику, при этом эффективность работы Системы 2 существенно снижается по физиологическим причинам.

Слово «эмоция» происходит от латинского слова moveo, что аналогично английскому слову move означает «движение». Эмоции вас побуждают двигаться, действовать. Для трейдера эмоции означают потерять терпение, а значит, совершать больше сделок с нарушением торговой системы и риск-менеджмента. Именно по этой причине эмоциональный баланс трейдера должен оставаться относительно постоянным перед каждой сделкой. Чаще всего человек не в состоянии удержать эмоции после совершения убыточных сделок, именно поэтому убытки провоцируют человека на дальнейшие действия, которые чаще всего приводят к еще большим убыткам.

Ловушка 7: Быстрый успех

Одна из самых неприятных психологических ловушек, с которой может столкнуться трейдер, которая может существенно замедлить его будущий прогресс, – это достижение относительно быстрого успеха.

Схема ловушки следующая:

1. Наблюдается особая специфическая фаза рынка, на которой наблюдаются устойчивые закономерности.

2. Трейдер подстраивается под эту фазу, усваивая закономерности и успешно зарабатывает.

3. У трейдера вырабатывается привычка зарабатывать определенным способом.

4. Трейдер становится чрезвычайно самоуверенным и не в состоянии объективно оценивать реальность.

5. Трейдер не знает, что рынок может измениться (схема изменения рынка полностью раскрыта в части книги «конкуренция и деньги»), а когда рынок меняется, трейдер просто не замечает этого. Более того, вкрапленный в Систему 1 поведенческий паттерн мешает трейдеру начать поступать по-новому, потому что Система 1 в существенной степени контролирует механизм принятия решений человеком.

6. Трейдер продолжает торговать старый метод, лелея надежду на то, что он вернет ему деньги, и, как правило, теряет все.

Яркий пример привязки – это привычка торговать тренд или привычка торговать контртренд. Когда свойство рынка меняется, трейдер начинает терять, продолжая использовать, например, трендовый метод на контртрендовом рынке.

Почему трейдер рискует «поймать звезду» и слиться? Две основные проблемы здесь – это самоуверенность и привычка. Когда человек быстро зарабатывает хорошие деньги на бирже, он чувствует себя слишком гениальным, чтобы послушать кого-то. Вторая проблема – это привычка торговать определенным способом.

Обе системы работают против трейдера. Если вы торгуете интуитивно, быстрый успех, эйфория, самоуверенность мешают Системе 2 заметить проблему на рациональном уровне и начать менять подход. Кроме того, во время удачной череды побед у трейдера формируется определенный паттерн в Системе 1 мозга, подкрепленный системой вознаграждения (в мозгу выделялся дофамин, потому что мы переживали радость побед, когда мы поступали определенным образом на рынке, который вел себя определенным образом). Мы отчаянно пытаемся торговать по-старому, а в итоге наращиваем убытки, потому что рынок безвозвратно изменился.

Ловушка 8: Некорректная работа с графиками

Неправильное мышление заключается не только в отсутствии у среднего человека врожденного статистического механизма обработки информации, но и в неточной обработке информации.

В данную ловушку, например, попадают все, кто, изучив азы технического анализа, пытается извлечь из рынков прибыль, рисуя на графиках занятные фигурки. Неточное мышление при работе с графиками приводит к логическим ошибкам. Вильям Экхард [32] говорил: «Мы не смотрим на данные нейтрально – то есть, когда человеческий глаз сканирует график, он не дает всем точкам равный вес. Вместо этого он будет фокусироваться на нескольких выдающихся случаях, и мы стремимся формировать наши мнения на основе этих специальных случаев. В человеческой природе выбирать впечатляющие успехи метода и не замечать непрерывные убытки, которые изотрут вас до костей»⁹⁷.

Когда человек оказывается один на один с уже свершившимся событием, он быстренько создает какую-нибудь подходящую гипотезу и, используя ее, начинает утверждать, что мог бы предсказать, предсказывал, а возможно, и предсказал это уже свершившееся событие. Более подробно читайте в статье «Задним умом все крепки» на «Смартлабе»⁹⁸.

Мое персональное мнение заключается в том, что все те, кто использует, к примеру, Волновую Теорию Эллиотта или уровни Фибоначчи, находятся в плену подобных иллюзий. Я видел огромное количество трейдеров за свою жизнь и не видел ни одного, кто стабильно зарабатывал бы деньги, используя эту ересь. Популяризация этой ереси обязана индустрии форекса, которой это выгодно. Люди годами находятся в этой логической ловушке, отдавая деньги своему «брокеру».

Ловушка 9: Проблема профессионала

Профессионалы на бирже также могут попасть в психологическую ловушку. Проблема всех опытных людей в том, что они могут быть чрезмерно уверены в своей правоте. Если вы переоцениваете свои способности, то вы недооцениваете вероятность ошибки, а значит, будете терять больше и чаще, чем ожидали. А это неизбежно приведет к разочарованию. Эмпирические исследования показывают, что профессионалы существенно более самоуверенные люди, чем непрофессионалы⁹⁹.

Обратимся вновь к исследованию Канемана [10]. Он приводит пример любопытного эксперимента, связанного с ловушкой привязки. Агентам по продаже недвижимости дали задание оценить выставленный на продажу дом. Они посетили его и изучили информационный буклет, где упоминалась запрашиваемая цена. Половине агентов показывали буклет с существенно заниженной ценой спроса, другой половине – существенно завышенной. Результат показал, что эффект привязки в случае профессионалов составил 41 %, а у неопытных студентов – 48 %. Но принципиальная разница между ними была в том, что неопытные студенты потом признавали, что информация в буклете повлияла на их мнение, а профессионалы – нет.

Почему самоуверенность, свойственная профессионалам, является ловушкой? Потому что неспособность признать ошибку мешает процессу обучения и эволюции.

Ловушка 10: Предубеждение о результате

Ловушка, вынесенная в заголовок, заключается в неверном суждении о методе по результату. Неопытный трейдер считает каждую прибыльную сделку правильной, а убыточную – ошибочной. Зафиксировав убыток, неопытный трейдер восклицает: «Не нужно мне было заключать эту сделку!» Данная ошибка является следствием неправильного мышления (ловушка № 1).

Если вы ориентируетесь на общую цель долгосрочного повышения вашей капитализации, то вы хорошо понимаете, что положительная кривая вашего капитала – следствие совокупности положительных и отрицательных сделок, каждая из которых давала вам некое преимущество. И снова мы возвращаемся к нашей формуле 2.

Расстроились из-за убыточной сделки? Вспомните бизнес казино. Казино не расстраивается, когда дилер проигрывает одну сдачу в «блэк-джек» – казино уверено, что по совокупности игр дилер будет в плюсе.

Ловушка 11: Предубеждение новизны

Средний человек имеет склонность оценивать самые последние данные более тщательно, чем те, которые были получены ранее. Попадание в данную ловушку является следствием «временного инстинкта», заложенного в человека через Систему 1. Данная ловушка проявляется не только в стремлении делать выводы о будущем движении цен по самым свежим котировкам, но также заставляет трейдеров считать тот или иной последний максимум или минимум цен важной ценовой информацией (соответственно, придавать слишком большое значение свежему уровню сопротивления или поддержки). В таком проявлении данная ловушка пересекается с «эффектом привязки» (ловушка № 3). Предубеждение новизны вместе с эффектом привязки мешают интуитивным трейдерам покупать на максимуме, даже если такая стратегия имеет наилучшие показатели с точки зрения риска и доходности.

Ловушка 12: Ошибка игрока

Данная ловушка опять-таки является следствием неправильного мышления (ловушка № 1) и очень похожа на ловушку привязки. Человеческий мозг в общем случае не мыслит вероятностями и точными вычислениями, а мыслит штампами, упакованными в Систему № 1. Одним из распространенных штампов является уверенность, что если в случайной последовательности установился тренд, то он может развернуться в любой момент. Мы уверены, что, если у нас несколько раз подряд были проигрышные сделки, следующая обязательно будет выигрышной.

Точно так же «неправильные трейдеры» мыслят, если, например, образуется серия растущих дней. Если рынок растет несколько дней подряд, то для многих это становится достаточным аргументом для продажи, данный поступок скорее всего не обладает никакой внутренней логикой и даже, напротив, может противоречить здравому смыслу.

Ловушка 13: Предсказание будущего

Как уже отмечалось в этой книге, в трейдинге важно иметь четкое представление о цели. Ваша задача – стабильно зарабатывать деньги при ограниченном риске, а не давать верные прогнозы. Если вы пытаетесь предсказать будущее, вы можете стать заложником своего прогноза и не признать свою ошибку вовремя. Чрезвычайная уверенность в своей правоте однажды приведет вас к самым большим потерям. Все те, кто пытается предсказывать будущее, давать прогнозы, как правило, недооценивают неопределенность будущего и не отдают себе отчета в том, что редкие события происходят гораздо чаще, чем кажется.

В предыдущей части книги я также приводил пример, почему хорошие аналитики скорее всего будут плохими трейдерами. Дело в том, что аналитик концентрирует слишком много внимания на повышении вероятности прибыльной сделки (PP), при этом явно переоценивая свои предсказательные способности. При этом львиная доля успеха трейдинга заключается в правильном выходе (AP). А здесь аналитику гораздо важнее забрать прибыль, чтобы зафиксировать факт собственной правоты. Другими словами, аналитики имеют неправильную цель и не мыслят в категориях формулы 2.

Обычные трейдеры тоже грешат попытками что-то спрогнозировать. Помните: объективная картинка всегда на графике и в ценах. Ваши иллюзии относительно вероятного движения цен могут помешать вам торговать объективный рынок. Признаюсь, предубеждение о направлении – это одна из моих главных ошибок, которая стоила мне дорого.

Ловушка 14: Усталость и безразличие

Мы уже говорили о том, что ваш торговый план должен включать мероприятия для эмоционального самоконтроля. Эта часть плана должна защищать вас также и от безразличного состояния, и от состояния усталости.

Чтобы быть стабильным трейдером, вы должны быть непогрешимы. Я уже несколько раз повторил: если вы торгуете на рынках с большими кредитными плечами, то любой неосторожный шаг может привести к драматическим последствиям. Помножьте движение против вас в 5 % на 10-е плечо, и вы лишились половины капитала. Чтобы быть стабильным трейдером, необходимо последовательно придерживаться правил риск-менеджмента. Чтобы следовать правилам, нужна дисциплина, за контроль которой отвечает воля.

Проблема, однако, в том, что непогрешимых людей не бывает. Чарльз Дахигг утверждает, что воля человека, как мышца – если подвергать ее нагрузкам, то она начинает уставать. Так, если вы целый день нагружаете свои волевые качества, то к вечеру воля может отступить и вы совершите неразумный поступок. Это объясняет, почему впасть в состояние тильта проще вечером, чем утром. Ваша воля также может быть ослаблена под влиянием болезни, недосыпания, алкоголя и так далее. По этой причине приступать к торговле лучше в состоянии полной «боеготовности».

И тем не менее, как бы вы себе ни доверяли, если вы торгуете руками, то рано или поздно наступает момент, когда вы сорветесь. Поэтому идеальное средство против этого – внешний контроль. Например, работа в команде с централизованным риск-менеджментом или ограничение дневных просадок на уровне брокера.

Ловушка 15: Иллюзия контроля

Трейдеры, особенно аналитики, склонны переоценивать свою способность предсказывать будущее (то есть контролировать параметр PP в формуле). В реальности на бирже мы не можем контролировать на 100 % практически ничего. Единственное, что хорошо поддается контролю в трейдинге, – это ограничение убытков.

Но этим грешат не только аналитики. Люди властной натуры, бывшие и действующие руководители, владельцы бизнеса привыкли контролировать ситуацию вокруг себя, и эта привычка может сыграть с ними злую шутку на бирже.

Желание все контролировать мешает мыслить рационально на бирже. Приведу аналогию из жизни. По статистике, боятся летать самолетами именно те люди, которые привыкли все контролировать. Они боятся, потому что на высоте в воздухе они совершенно ничего не контролируют. Есть даже и такие, которые предпочтут ехать тысячу километров за рулем машины, а не на самолете, хотя, по статистике, перелет гораздо безопаснее.

Ловушка 16: Стадный эффект

Человек инстинктивно следует за толпой, потому что стадный инстинкт помогал человеку выживать многие тысячи лет. Как ни крути, а человек постоянно равняется на других. Данный эффект может проявляться на рынке и обычно приводит к тому, что непрофессионалы, которые каждый день видят по телевизору, как растут акции «Газпрома», в конце концов рано или поздно присоединяются к стаду в тот момент, когда другие покупатели на рынке закончились.

Важно отметить, что формирование правильных привычек также проще в коллективе. Чтобы торговать дисциплинированно, системно, окружите себя дисциплинированными людьми, которые стабильно торгуют в плюс.

Ловушка 17: Какого черта!

Данная ловушка происходит, когда человек, нарушив один раз правило или данное себе обещание, думает: «Да какого черта! я уже нарушил диету! буду лопать все подряд!» и уходит в крайнюю степень отклонения от правил.

Попадание в данную ловушку связано с чувством вины и стыда. Психологи доказали, что, если человек ощущает свою вину за проступок, он скорее всего оступится еще раз. То есть трейдер, который исчерпал свой лимит потерь на день (например, $500), переступая хотя бы один раз через этот порог, дальше уже может потерять сколько угодно – то есть с чувством стыда шанс впасть в тильт намного выше. Поддавшись искушению, вы огорчаетесь, силы покидают вас, и вы ищете то, что поднимет вам настроение. Как взбодриться? Зачастую это именно тот способ, который сделал вам плохо.

Исследования показывают, что при самокритике снижается интерес к делу и самоконтроль. Для соблюдения самоконтроля куда лучше поддерживать к себе доброе отношение и самоподдержку, а чувство гордости от соблюдения правил куда лучше помогает держаться, чем чувство вины из-за нарушений.

Не критикуйте себя, не испытывайте чувство вины и стыда! Лучше выращивать в себе чувство гордости и собственного достоинства за то, что вы умеете соблюдать свои правила.

Ловушка 18: Обещание перемен

Когда человек нарушает свое важное правило, он думает: «Это последний раз, сегодня последний день, с завтрашнего дня я обязательно начну новую жизнь!» Так говорят алкоголики, которые продолжают оставаться алкоголиками. Нарушающие элементарные правила трейдеры говорят примерно так: «Господи, выпусти меня из этой позиции хотя бы в ноль, обещаю, я никогда больше не буду открывать позиции без стоп-лосса». (Ну как, узнали себя?)

Обещание перемен самому себе наполняет нас ложной надеждой. Мы даем зарок и как будто обретаем контроль за ситуацией. Решив измениться, мы надеваем венец моментального вознаграждения – получаем утешение и приятные ощущения, еще ничего не совершив. Но чтобы реально что-то изменить, приходится совершать непростые волевые действия. Поэтому многие люди предпочитают снова и снова кормить самих себя обещаниями перемен, при этом не предпринимая никаких серьезных мер, чтобы измениться по-настоящему.

Здесь же можно указать любопытный феномен – мы представляем себе самого себя в будущем намного более рациональным, организованным, правильным, целеустремленным, чем сейчас. То есть мы думаем, что «я в будущем» точно буду лучше, чем «я сейчас».

Каков выход? Надо делать и делать прямо сейчас, а не обещать себе. Психологи также рекомендуют выделить ситуации, в которых вы обычно склонны нарушать свои правила, затем придумать особый план действий на каждый такой случай.

Ловушка 19: Ограниченная рациональность

Данный термин позаимствован из поведенческих финансов. Ловушка состоит в том, что мы остаемся рациональными до тех пор, пока не приходится действовать. Человек может рационально рассуждать, что лучше $5000 через месяц, чем $1000 прямо сейчас. Но когда эта тысяча долларов оказывается в руках человека, он ее уже в большинстве случаев не отдаст ради того, чтобы получить $5000 через месяц. Данная ловушка функционирует весьма просто: мы прекрасно рассуждаем, пока не наблюдаем стимул, но когда сталкиваемся с соблазном, мозг переходит в режим поиска награды и управляет нами так, чтобы мы эту награду не упустили. Иными словами, мы владеем собой до тех пор, пока очень не захотим чего-то. Налицо конфликт между системами мозга № 1 и № 2. Как только стимул становится слишком явным, Система 1 берет контроль над разумом.

Чтобы справиться с собой перед лицом искушения, нейробиологи рекомендуют подождать всего 10 минут, после того как вы столкнулись с искушением. Спустя 10 минут шансы того, что разум все-таки возобладает, существенно увеличиваются.

Ловушка 20: «Я не буду»

Эксперименты психологов доказывают, чем сильнее вы стремитесь чего-то не делать, тем больше вы на этом фокусируетесь и тем выше вероятность, что вы именно это и будете делать.

Старший брат Льва Николаевича Толстого предложил ему игру: сидеть в углу до тех пор, пока Льву не удастся отогнать от себя мысли о белом медведе. Вернувшись через какое-то время, он обнаружил малыша там же, где оставил. Профессор Гарварда Дэниел Вегнер, вдохновленный этим примером, проводил эксперименты над студентами, которые также были не в силах отогнать от себя мысль о белом медведе. Вегнер назвал данное явление «ироническим бумерангом».

Парадокс состоит в том, что если человек пытается себя контролировать, то он будет размышлять о предмете контроля куда больше. Так, курильщик, который решил завязать с курением, постоянно думая о том, что ему надо бросить курить, будет курить даже больше, чем если бы он об этом вообще не думал. Трейдер, который изо всех сил пытается заставить себя соблюдать правила, скорее всего будет их нарушать.

Похожая ловушка кроется в любых запретах. Так, например, запрет на какую-то еду автоматически повышает тягу к ней. Если вы зарекаетесь никогда не открывать позицию без стоп-лосса, то вы рискуете отменить его в самый ответственный момент.

Сложно советовать вам «не думать о самоконтроле». Я и сам не знаю, как это возможно. Но помните – когда вы бросите контролировать нежелательные мысли и чувства, они перестанут вами управлять. Психологи рекомендуют технику «скольжения» – когда вы испытываете порочное влечение (например, нарушить свое правило, совершить хаотичную сделку), постарайтесь остановиться и сосредоточиться на своем чувстве на минутку. Обратить внимание на тело, пульс, дыхание, на все физические проявления вашего желания – ощутить его всем телом. При этом следует вообразить, что ваше желание – это волна в океане. Она нарастает и поднимается, а в конце концов опрокидывается и растворяется. Ваша задача – скользить по этой волне, не поддаваясь ей.

Ловушка 21: Здесь и сейчас

Вильям Экхард [32] говорил: «По-настоящему имеет значение долгосрочное распределение результатов ваших торговых методов, но психологически кажется, что самое большое значение имеет, окажутся ли успешными те позиции, которые вы имеете прямо сейчас».

Перечисленные выше психологические ловушки я находил в различных источниках – книгах и статьях. Ловушка «Здесь и сейчас» – это проблема, с которой я сталкивался лично, но не встретил нигде в литературе. Суть данной ловушки заключается в том, что мы склонны придавать большую значимость текущему моменту и текущей сделке, нежели ориентироваться на весь доступный нам временной интервал. Подсознательное убеждение в том, что именно эта сделка должна быть выигрышной, может привести к неправильной оценке риска, может заставить нас иррационально увеличивать стоп-лосс (AL). Еще одно негативное следствие этой ловушки – это убежденность в том, что, если мы не зайдем в сделку сейчас, мы пропустим что-то очень важное. Попадание в эту ловушку приводит к переторговке.

Эта психологическая ловушка стоила мне больших денег. Торгуя внутри дня западные фьючерсы и не имея терпения дождаться своих сигналов, я начинал торговать с самого утра, захватывая «шум», получая убыток и не доживая до возникновения неслучайных состояний, которые обычно происходили во второй половине дня.

Один из способов борьбы с этой проблемой изложен в параграфе «Временная карта».