10. Оценка результатов

Рис. 79. Механизм трейдинга. Звено «Оценка результата»

Блок № 4 Механизма – это оценка результатов нашего торгового бизнеса. Казалось бы, что может быть проще? Зарабатываешь – значит, все хорошо, теряешь – что-то идет не так. Если ваша цель – просто получить куш, то да, все просто. Ранее мы постарались разобрать, почему данная цель является ошибочной. Наша же цель, если вы помните, звучит так:

Последовательно в течение длительного периода времени генерировать максимальную прибыль при минимальных допустимых рисках.

Правильно сформулированная цель сразу порождает несколько вопросов:

• Какой период надо взять, чтобы оценить результат?

• Закономерен ли результат на данном интервале? Не является ли он случайным?

• Если есть прибыль, то не слишком ли сильно вы рисковали, чтобы заработать?

• И использовали ли вы, зарабатывая эту прибыль, свои возможности максимально эффективно?

• Если получился убыток, то явился ли он вследствие плохого плана или в результате ваших ошибок при исполнении плана?

• Не превышает ли полученный убыток допустимые нормы риска?

В случае интуитивной торговли вам придется отвечать на все перечисленные выше вопросы постфактум. Сначала вы рискуете деньгами, а потом оцениваете результат. В большинстве случаев проверять закономерности и работу неэффективностей в режиме реального времени, глядя на движущийся правый конец графика, это все равно учиться пилотированию вертолетом, находясь на приличной высоте и в полном одиночестве.

Если же у вас есть точный план принятия решений, если вы имеете торговую систему, то вы можете проверить ее результаты на исторических данных. Данный процесс называется бэктестинг. В главе 7 мы отметили, что следует отличать бэктестинг от датамайнинга. Датамайнингом называется сам процесс поиска идей и статистических закономерностей на рынке.

Когда ваши идеи складываются в набор торговых правил (план), вы их тестируете на истории, чтобы убедиться в работоспособности вашего плана, оцениваете результат. Это и есть бэкстестинг.

Не сомневаюсь, что большинство людей, которые попадают на биржу, не утруждают себя тестированием торгового плана на истории. Заблуждением было бы думать, будто работа трейдера заключается в том, чтобы смотреть на график и нажимать кнопки. Трейдер – это одновременно и тот, кто принимает решения, и тот, кто исполняет. На кнопки нажимает «исполнитель», и его деятельность не намного интеллектуальнее рытья траншей, разгрузки вагонов или вождения такси. Задача же «принимающего решения» более интеллектуальна: он ищет идеи, составляет на их основе план, тестирует его на истории. Помните, что звено «Исполнение» (3) – это лишь часть бизнеса, и далеко не самая важная. Такие процессы, как поиск идей и их проверка на истории, – это и есть настоящая работа трейдера, которая должна отнимать большую часть вашего времени.

Процесс оценки торгового плана, торговой системы на истории достоин отдельной книги. Здесь мы затронем лишь основные вопросы.