Другие критерии

Существуют и другие показатели соотношения доходности и риска, такие как коэффициент Шарпа или коэффициент Сортино. Я не буду рассматривать их по двум причинам. Во-первых, формулы этих коэффициентов любой желающий может посмотреть в Интернете, и они не совсем тривиальны для рядового читателя, поскольку опираются на показатель стандартного отклонения. Во-вторых, мой опыт подсказывает, что алготрейдеры на практике редко используют данные коэффициенты.

Хорошая система на уверенном растущем тренде не должна проигрывать стратегии «Купил и держи».

Еще один вспомогательный критерий – коэффициент выигрыша (Payoff Ratio). Он вычисляется как отношение средней прибыльной к средней убыточной сделке, или AP/AL в формуле 2. Этот коэффициент не является самодостаточным критерием оценки результативности системы, поскольку не учитывает вероятности выигрыша и проигрыша. Однако он может рассказать нам о том, насколько система чувствительна к тренду. Высокий коэффициент характерен для трендовых систем, низкий – для контртрендовых.

Еще один вариант оценки кривой капитала на тесте – наклон линии линейной регрессии, разделенный на стандартную ошибку наклона линии линейной регрессии. Это мера плавности кривой, что напрямую отвечает нашей цели «последовательный доход при ограниченном риске».

Ну и последний критерий можно сформулировать как «охват системы»: то количество инструментов, на которых она показывает положительные результаты.