Определения и характеристики

Аннуитет – договор, по которому организация или физическое лицо (эмитент) в обмен на основную сумму взносов (т. е. цену покупки или стоимость аннуитета) производит периодические выплаты одному или нескольким физическим лицам (получателю или получателям) в течение определенного периода (срока) и/или в течение жизни одного или нескольких физических лиц (аннуитента или аннуитентов). Поскольку в большинстве случаев получателем и аннуитентом является одно и то же лицо, мы будем подразумевать этот факт при обсуждении вопросов настоящей главы.

Аннуитеты, выплаты по которым производится в течение определенного срока, называются «аннуитетами с фиксированным сроком». Аннуитеты с выплатами в течение жизни одного лица называются «пожизненными аннуитетами» или «единоличными пожизненными аннуитетами». Аннуитеты с выплатами в течение жизни одного аннуитента и затем в течение жизни второго аннуитента называются «совместными пожизненными аннуитетами». По условиям совместных пожизненных аннуитетов сумма, выплачиваемая второму аннуитенту, может отличаться от той, что уплачивается первому аннуитенту.

Первый день первого периода, в котором происходит получение первой аннуитетной выплаты по договору, либо день, когда обязательство по договору становится фиксированным, в зависимости от того, что наступает позже, называется «днем начала аннуитетных выплат». Иногда аннуитет предусматривает выплаты одному или нескольким бенефициариям по окончании срока договора или пожизненного права. Аннуитет может быть «фиксированным», если размеры выплат определены заранее, или «переменным», когда суммы выплат зависят от индексов стоимости жизни, прибыли аннуитетного фонда или доходов ПИФа.

Кроме того, аннуитеты можно классифицировать по типам эмитентов. К ним относятся благотворительные организации, компании, проводящие лотереи, работодатели, коммерческие структуры (включая страховые компании и финансовые учреждения), а также физические лица. Любой аннуитет, приобретенный у коммерческой организации, реализующей аннуитеты, является «коммерческим аннуитетом». Продажа аннуитентом своего имущества физическому лицу, не занимающемуся бизнесом по оформлению аннуитетов, в обмен на необеспеченное обязательство производить определенные периодические выплаты аннуитенту в течение ряда лет или в течение жизни аннуитента, является «частным аннуитетом». В этой главе мы ограничимся рассмотрением коммерческих и частных аннуитетов, поскольку именно они чаще всего применяются в имущественном планировании.