Сверхбыстрый анализ текста в торговой стратегии Маркус Шичо (Markus Schicho), генеральный директор, Econob; Карин Ходнигг (Karin Hodnigg), продакт-менеджер, Econob

28 апреля 2015 г. стал черным днем для Twitter – одна пятая стоимости его акционерного капитала была уничтожена за какие-то минуты из-за твита, опубликованного на самом сервисе: «#СРОЧНО: Доход Twitter за I квартал не оправдывает прогнозы: $436 млн вместо ожидаемых $456,52 млн». Сообщение разочаровывало: прогнозы о доходах компании оказались ниже нижнего предела.

Практически сразу же трейдеры начали избавляться от акций компании – объемы продаж взлетели и цены упали. Это привело к временному прекращению торгов, что повлекло за собой лишь дальнейшее падение цен на акции. Миллионы акционерного капитала были уничтожены за минуты, что показано на рис. 1.

Этот пример демонстрирует впечатляющее влияние новостей на биржевые цены, незамедлительное и радикальное. И социальные сети могут быть еще более значимыми, когда речь идет о скорости влияния.

Компании должны публиковать свои финансовые отчеты ежеквартально. Эти цифры в одинаковой степени дают инвесторам и клиентам представление о их положении и деятельности. Деловые календари сообщают о датах публикации заранее. Однако компании обязаны сообщать о любых событиях, которые влияют на курс их акций в самое короткое время, предоставленное РИС (регулирующей информационной системой), чтобы успеть до того момента, как информация будет опубликована где-либо еще.

На первый взгляд, хорошие или плохие результаты, ожидания и курс акций имеют очевидную взаимосвязь, и поэтому влияние можно легко объяснить. Однако иногда ожидания бывают не такими уж несбыточными или убытки – предвиденными, так что ценовая структура не всегда может быть определена так однозначно. Рынки – гораздо более сложные структуры, чем кажется на первый взгляд, и волатильность предоставляет как риски, так и возможности.

Новости, которые выходят за рамки простых отчетов о финансовых результатах, привлекают большее внимание. Возьмем, к примеру, ситуацию в Греции в июне 2015 г. Борющийся и разрывающийся между надеждами и отчаянием рынок оказался очень неустойчивым под влиянием потока противоречивых новостей и твитов. В 2015 г. о Греции говорили много. Страхи и надежды выражались в заголовках в прессе, новостях по телевизору, отчетах и твитах. В Twitter публиковалось немыслимое количество сообщений о Греции, от сотен до тысяч твитов в минуту, которые часто в категоричной форме выражали противоположные мнения. Оптимистичные и обнадеживающие новости чередовались с очень негативными – все они появлялись с интервалом в минуту и оказывали сильное влияние на рыночные котировки.