5.2.2. Разработка и оценка эффективности функционалов

В качестве функционалов, используемых для выработки сигналов, можно использовать различные критерии оценки, описанные книге «Опционы: системный подход к инвестициям». Эти критерии дают численную оценку привлекательности сделок с определенным торговым инструментом – опционной комбинацией. Если упорядочить весь набор инструментов по такому критерию, то мы получим уже другой функционал – ранговый, принимающий целые значения – номера комбинаций в упорядочении. Независимо от особенностей функционала, его использование в процедуре бэктестинга остается неизменным – оценка перспективности совершения сделки с определенным инструментом.

Поиск эффективных функционалов – одна из главных задач разработчика стратегий. Для разработки функционалов используются статистические исследования. Они заключаются в том, что на определенном периоде истории генерируется множество сделок по исследуемому функционалу и изучаются статистические показатели этого множества – средняя прибыль, дисперсия, распределения и корреляции. Таким способом можно подобрать полезные функционалы для генерации сигналов. Однако хорошая статистика на множестве сделок является только лишь необходимым, но не достаточным, условием качественности функционала. Для успешной стратегии важное значение имеет еще и порядок, в котором встречаются и чередуются прибыльные и убыточные сделки. Так, достаточно длинная серия убыточных сделок может быть неприемлемой на практике из-за слишком большой «просадки» счета или чрезмерной длительности бесприбыльного периода. Аналогично хорошая статистка сделок может быть у стратегии, которая удовлетворительно работала в прошлом, но превратилась в убыточную в последнее время. Поэтому статистические исследования могут и должны использоваться для построения функционалов, а исторические симуляции и бэктестинг – для их оптимизации и оценки эффективности.