5.1.1. Поставщики данных

Большинство брокерских платформ, предоставляющих онлайн-доступ к биржевой информации, дает возможность видеть текущие котировки опционов. Однако предоставление исторической информации достаточной глубины в прошлое не является частью обычного брокерского сервиса. Котировки текущего торгового дня для большинства опционных контрактов можно найти на популярных бесплатных сервисах finance.yahoo.com и finance.google.com. Гораздо сложнее дело обстоит с историей цен опционов.

Для создания и поддержания исторической базы данных необходимо обращаться к специализированным поставщикам данных. При этом не все поставщики поддерживают достаточный объем и глубину данных. Это объясняется тем, что деятельность по созданию систем бэктестинга опционных стратегий достаточно сложна и пока еще не получила широкого распространения.

Многие поставщики данных предоставляют историю цен опционов только на небольшой спектр базовых активов, например основные валюты и индексы. Некоторые разработчики аналитических платформ для торговли опционами предоставляют доступ к истории непосредственно из собственных программных продуктов. Это удобно для построения простейших систем бэктестинга, реализуемых непосредственно на платформе, предоставленной разработчиком. Однако разработка и тестирование сложных стратегий, основанных на оригинальных инновационных идеях, на такой платформе невозможна.

Довольно широкий спектр базовых инструментов и более или менее серьезную глубину истории можно найти на интернет-сервисах Historicaloptiondata.com, IVolatility.com, Livevol.com, Optionmetrics.com, Stricknet.com. В частности, Livevol предоставляет не только данные закрытия дня, но и внутридневные цены. Сервис IVolatility, помимо истории цен, предоставляет богатый спектр специфических для опционов расчетных и аналитических материалов и программные продукты для разработчиков, с помощью которых можно получать онлайн-доступ к оперативной биржевой информации.

В случае если база данных приобретается у определенного поставщика в готовом виде, следует обратить особое внимание на проблему отсутствия в приобретаемой базе тех базовых активов, которые существовали ранее, но в настоящий момент уже не торгуются (так называемая проблема выживания – survival bias problem). Это может быть связано с банкротством компании либо с ее поглощением. При этом многие провайдеры данных предоставляют информацию только о тех компаниях, которые торгуются в настоящее время. Если этим ограничиться, то при бэктестинге стратегии будет упущено важное рыночное событие, и результат исследования нельзя будет считать полным и надежным. Например, в период, когда циркулировали слухи о возможном поглощении определенной компании, стоимость ее опционов могла быть очень высокой. Если бы в этот период стратегия, основанная на продаже волатильности, сгенерировала сигнал на открытие короткой позиции по этой акции, то в момент, когда событие реализовалось, могло произойти большое ценовое движение. Это привело бы к серьезным убыткам и, возможно, к полному разорению всего торгового счета. Если же база данных, на которой проводится тестирование, не содержит тиккер такой поглощенной компании, то в процессе бэктестинга это событие не получит никакого отражения. Поэтому использование при разработке стратегий полных списков всех тиккеров, существовавших в те дни, для которых производится моделирование торговли, является обязательным.