5.5.3. Пример бэктестинга опционной стратегии

Рассмотрим в качестве примера результаты бэктестинга стратегии, основанной на продажах опционов на SPY и хеджировании позиции покупкой опционов на VIX. Стратегия использует следующий алгоритм: в заданный день до экспирации продается стрэнгл на SPY и покупается колл на VIX следующей серии в объемах, определяемых заложенным в стратегию алгоритмом управления капиталом. Короткая позиция выкупается в заданный день перед экспирацией. Длинный опцион на VIX сохраняется до экспирации. Параметры стратегии:

• день открытия позиции относительно ближайшей экспирации;

• день выкупа коротких опционов;

• соотношение объемов стрэнглов на SPY и коллов на VIX;

• доля капитала в текущей позиции;

• параметр, определяющий расстояние между страйками.