Азиатские гиганты

Следующий гарантированный фонд связан с двумя странами – Китаем и Индией: China & India Growth Fund. Он был предложен HSBC International весной 2007 г. Его основные параметры следующие. Инвестиционный период – пять лет. Валюта – доллары или фунты стерлингов. Фонд связан с двумя индексами, отражающими рост фондовых рынков, в Китае – FTSE/XINHUA China 25 Index, в Индии – DBIX Deutsche Bourse India Index.

Здесь также применяется метод начисления ежегодных купонов, но их величина рассчитывается иначе. Вначале, когда запускался фонд (а произошло это 27 марта 2007 г.), определи базовые, исходные значения для обоих индексов. Затем ежегодно в это же время производятся «контрольные замеры». Если значения обоих индексов не ниже базового, то за данный год инвестору начисляется «несгораемый» купон в размере 7 %.

Представим себе, что через год китайский индекс поднялся на 5 %, а индийский – на 8 %. Поскольку оба значения выше базового уровня, то независимо от того, на какую величину они его превысили, мы получаем бонус, который потом суммируется с остальными. Финальный результат считается по окончании пяти лет и выплачивается инвестору. Но если в какой-то год один из индексов упадет по сравнению с его базовым значением, то бонус не начисляется. Если, например, китайский индекс упал на 2 %, а индийский вырос на 6 %, то инвестор ничего не получит.

Но есть ограничение: как бы ни сработали эти индексы, мы не можем заработать больше 35 % (7 % каждый год в течение пяти лет). Это предел, общий доход за пять лет не может быть больше.

В отличие от предыдущего фонда, где нам вне зависимости от сложившейся ситуации гарантировали возврат 100 % и небольшой доход, здесь гарантирован только возврат вложенных средств.

Как и предыдущие продукты, этот фонд подходит консервативным инвесторам, которые хотят, не рискуя своими деньгами, получить доход больше, чем может принести банковский депозит. Предложенная схема начисления бонуса мне кажется достаточно привлекательной. Она проста и понятна инвестору и, кроме того, дает хорошие шансы на получение желаемого дохода. Даже если мы получим два бонуса из пяти – это 14 %, наш доход будет приблизительно таким же, как и тот, что мы могли бы получить от банковского депозита по ставкам 2008 г., а каждый дополнительный бонус даст нам возможность превзойти этот рубеж.