8.5. Советы консультанта. Важно все

1. Каждый человек, который заботится о сохранении и приумножении своих денег, должен время от времени задавать себе ряд вопросов и стараться найти на них правильные ответы. Они могут касаться того, как складываются дела в его личных финансах, что происходит в стране, где он живет, на глобальных рынках.

2. Во время кризисных ситуаций я бы советовал задуматься, например, над следующими вопросами: можно ли найти аналогичные ситуации в прошлом? Кризис будет развиваться по сценарию U-shape или V-shape?

Инвестор, задающий вопросы, готов к различным сценариям развития событий и сможет более разумно и эффективно подойти к управлению своими личными финансами. Ну а самые умные или удачливые – те, кто найдет правильный ответ на самые сложные из них, смогут хорошо заработать.

3. Особое внимание следует уделить перспективам российского рынка. Ведь основная часть наших денег связана со страной, в которой мы живем, – это вложения в бизнес, в недвижимость, депозиты, акции и облигации. Состояние отечественного фондового рынка можно правильно оценить, только представляя себе ситуацию на глобальном фондовом рынке и то место, которое занимает в нем Россия.

4. Из «личных» вопросов я бы выделил те, которые связаны с уровнем инфляции. Каждый из нас чувствует, что общество постепенно переходит к новому измерению богатства и состоятельности. Стоимость денег уменьшается на глазах. Ставки по банковским депозитам не покрывают инфляцию ни в России, ни за рубежом. Она всегда снижает покупательную способность денег, но сейчас особенно быстро.

Многим из нас грозит инвестиционная ловушка, которая заключается в том, что для того, чтобы сохранить покупательную способность своих денег, инвестор вынужден идти на больший риск. Но увеличение риска, как правило, повышает вероятность потерь, иногда даже всех своих сбережений.

5. В качестве защиты от инвестиционной ловушки, я предлагаю использовать метод «пирога». Каждый человек должен нарисовать свой слоеный «пирог». Первый, базовый слой – средства, которыми инвестор не может рисковать ни в коем случае. Это деньги на жизнь, на обучение ребенка, на медицинские нужды, пенсия и т. д., индивидуально для каждой семьи. Эту сумму нельзя потерять. Несмотря на инфляцию, максимум, что можно себе позволить, – держать эти деньги на депозите.

Второй слой пирога – это часть личного капитала, которой инвестор может рисковать, скажем, на 10 %. Третий слой – деньги, которые можно вложить, рискуя от 10 до 20 %. Затем – от 20 до 30 % и т. д. Самый верхний, по всей видимости, самый тонкий, слой «пирога» – деньги (возможно, у некоторых их вообще не будет), которые инвестор может вложить в очень рискованные мероприятия, связанные с возможностью их полной потери.

Если ваши деньги будут распределены таким образом, то вы будете четко знать, какими суммами и насколько можете рисковать. Конечно, все ваши проблемы метод «пирога» не решит, но по крайней мере вы будете застрахованы от роковых ошибок.

6. Среди массы вопросов есть и вредные. Например, «Как стать богатым?» или «Как стать миллионером?». Как правило, они не приносят пользы частному инвестору, особенно в молодом возрасте, поскольку уводят инвестора в сторону от ключевых задач. Главная проблема не в самих вопросах, а в ответах, которые нам навязываются. Не существует простых решений, у каждого человека свой уникальный путь к богатству, который обязательно идет через труд, образование, постоянное повышение квалификации, достижение поставленных целей.

7. Пожалуй, не найдется ни одного инвестора, который бы не совершал ошибок. С опытом их количество уменьшается, но появляются новые ситуации, в которых ошибки неизбежны. Это нормально. Удачного инвестора отличает не отсутствие ошибок, а достигнутый, несмотря на это, положительный результат.

Многих типовых ошибок можно избежать. В этом плане для частного инвестора, который не очень искушен в вопросах вложения денег на фондовом рынке, может быть полезным анализ основных типов инвесторов и, соответственно, тех ошибок, которые они совершают. Вот они.

«Кладоискатель». Этот тип инвестора характеризует желание найти такой вариант вложения денег, который позволил бы ему быстро получить очень большой доход. Мой совет тем, кого можно отнести к «кладоискателям»: вложения на фондовом рынке вам противопоказаны.

«Оптимист». Как правило, это достаточно образованный человек, который хорошо осведомлен о преимуществах работы на фондовом рынке и готов без оглядки вкладывать деньги. В этом кроется его ошибка. Я, как правило, рекомендую таким людям прежде всего не торопиться и вначале попробовать вложить свои деньги в малорискованные и гарантированные продукты, а затем переходить к более доходным, а значит, и более рискованным инструментам фондового рынка.

«Пессимист». Такой инвестор связывает вложения на фондовом рынке исключительно с потерями, крахом, падением цен, разоренными игроками. Сдвинуть «пессимиста» с его позиций чрезвычайно сложно. В моей практике это удавалось сделать только двумя путями: 1) пример удачного вложения денег хорошего знакомого «пессимиста» или его партнера по бизнесу и 2) попытка вложения небольшой суммы, которая принесла ощутимый доход.

«Доверитель». Его особенностью является стремление доверить свои деньги в управление известной финансовой компании или банку (лучше всего с мировым именем), не вникая в подробности того, куда реально будут вложены его деньги и почему. Не всегда такой выбор оказывается оптимальным.

«Неудачник». В общих чертах его можно описать как человека, который вкладывает свои деньги на фондовом рынке и в течение короткого времени теряет их (полностью или весомую часть). После этого он уходит с рынка (возможно, навсегда). Думаю, что наиболее действенным средством для избежания данной ошибки является вложение денег с помощью профессионала, который должен предостеречь и подсказать, когда и как это лучше сделать.

«Игрок». Это, как правило, человек, который имеет доступ на российский и/или зарубежный фондовые рынки через интернет-брокера, что позволяет ему вкладывать деньги, например, на Нью-Йоркской бирже, сидя за компьютером на своей кухне в Москве или Тамбове. Эта внешняя простота привлекает очень многих и часто заканчивается большими потерями. Избежать ошибки «игрока» можно, только ограничив сумму вложений и не увеличивая ее, какой бы заманчивой и надежной не казалась бы возможность хорошего заработка.

8. Уильям Бернстайн в своей книге «Разумное распределение активов», которую мы уже неоднократно цитировали, писал: «инвестирование – это путешествие длинною в жизнь, в котором все время приходится учиться…» Целиком разделяя эти слова, я полагаю, что они во многом определяют успешность каждого человека как разумного инвестора.