Что такое депозит и от чего зависят проценты?

Размещая деньги на депозите, вкладчик на определенное время одалживает их банку, а банк за это платит ему определенную цену. Дальше банк использует эти деньги по своему усмотрению: он может отдать их в качестве кредита другому клиенту и получить прибыль за счет разницы между суммой, полученной от кредитора, и суммой, которую он заплатил вкладчику. Банк может их инвестировать, но более умело, чем частный инвестор. Это и есть банковский бизнес.

Срок депозита может быть разный. Есть банки, которые берут депозиты на два дня, на неделю, на месяц, на шесть месяцев, на год, на два, даже на пять лет. В каждом случае будет своя процентная ставка, она зависит и от многих других условий. Например, от суммы вклада, хотя разница не очень большая. Крупным клиентам банки платят чуть больше, а на небольшие суммы немного занижают ставку. Расходы на обслуживание одного клиента, который принесет миллион, меньше, чем на сотню тех, кто разместит по 10 000. Банк заплатит вам такие проценты, чтобы это было для него выгодно.

Именно поэтому вслед за учетной ставкой в США снизились доходы моего клиента. У банка появилась возможность привлечь деньги дешевле, чем прежде, и он уменьшил проценты по депозитам.

В развитых странах процентная ставка по депозитам определяется главным образом ставкой рефинансирования центрального банка. При ее повышении повышается и ставка по депозитам, и наоборот. Сейчас, в начале 2008 г., процентная ставка Федеральной резервной системы США составляет 4,25 % годовых. По этой цене банк может занять деньги у ФРС. Платить вкладчикам столько же ему нет смысла. Поэтому на момент написания этой книги банки платили по депозитам не больше 4 %.

Тут-то и кроется первая ошибка моего клиента. Когда он в конце 1990-х гг. планировал свою пенсию, учетная ставка была 5–6 %, а в 2000-м даже превышала 6 %. Это было золотое время для тех, кто держал свои деньги на депозитах за рубежом: ставки по ним достигали 6–6,25 % годовых.

Можно понять человека, который, основываясь на своем опыте, считал, что ставка останется на том же уровне. Но в финансах нет ничего, заданного раз и навсегда. Не верьте тому, кто говорит вам: «Этого не может быть, потому что не может быть никогда». В том, что касается денег, возможно все. Я думаю, что не только этот клиент, но и многие финансовые аналитики не могли в 2000 г. предвидеть, что буквально через три года ставка по банковским депозитам будет практически нулевой.

Итак, первый вывод, который мы можем сделать о банковском депозите: это хороший финансовый инструмент, который может почти без риска дать относительно неплохой доход. Но использовать его как долгосрочный инструмент, рассчитывая жить на этот доход, нужно очень осторожно. Может наступить момент, когда доход почти исчезнет, и это время надо будет пережить. А как долго оно продлится, не известно. Пока ставки так и не вернулись на уровень 2000 г.

Имейте это в виду, рассматривая депозит как способ вложений на 5, 10, 15, 20 лет. Не говоря уже о том, что ставка по депозиту в среднем не покрывает инфляцию.