Цена вопроса

Следующий вопрос – затраты, связанные с вложением в тот или иной фонд. Классический подход – это выбор между load funds (фонды с нагрузкой) и no-load funds (без нагрузки). Нагрузка может доходить до 5 %: покупая фонд, вы платите 5 % от стоимости пая, только чтобы зайти в него (в России это называют надбавкой). Нагрузка может быть и в конце: в зависимости от того, как долго вы пробудете инвестором этого фонда, будет меняться цена, которую вы должны будете заплатить при выходе из фонда (в России – скидка). Например, если вы уйдете через год, нагрузка будет 4 %, через два года – 3 %, через пять – исчезнет. Есть фонды, где вы платите и при входе, и при выходе.

Чем больше нагрузка, тем меньше доход инвестора. Если при входе в фонд вы заплатили $100 и $5 у вас сняли как нагрузку 5 %, в фонд попадает $95, и чтобы получить прибыль в первый год, фонд должен заработать по меньшей мере 6 %.

С другой стороны, существуют определенные причины брать с вкладчика данную надбавку. Этими деньгами фонд оплачивает работу тех, кто распространяет их паи. Иначе фонд не сможет развиваться или будет брать деньги за счет существующих акционеров. Кроме того, это заставляет фонды показывать лучшие результаты, покрывающие инвесторам затраты. Иначе его паи не будут покупать. Думаю, у каждой стороны своя правда.