Учет деривативов

Учет деривативов в принципе ничем не отличается от учета акций. В момент покупки стоимость дериватива учитывается в балансе. Затем уже учитывается изменение той потенциальной прибыли или убытков, которые влечет за собой изменение стоимости того актива, на котором основан дериватив. Это изменение учитывается в прибыли или капитале компании в зависимости от того, в какую категорию (например, торговые бумаги или финансовые активы, доступные для продажи) попадает дериватив.

Например, компания А купила у компании В опцион на покупку 100 акций Сбербанка по цене в 25 руб. за акцию через 3 года. Текущий курс акций Сбербанка составляет 23 руб. за акцию. Стоимость опциона для компании А составила 100 руб. Опцион классифицируется как финансовый актив, доступный для продажи. Компания А запишет следующую операцию:

Предположим, что через год рыночная цена акций Сбербанка составила 27 руб. Компания А зафиксирует доход от опциона в составе собственного капитала в размере (27–25) ? 100 = 200 руб.:

Обратите внимание, что рыночная цена акций Сбербанка на момент покупки опциона для компании А не важна, так как расчет прибылей/убытков осуществляется исходя из условий опционного контракта.

На конец второго года цена акций Сбербанка снизилась до 24 руб. Компания А запишет убытки, отталкиваясь от предыдущей операции, т. е. от цены акций в 27 руб.: (25–27) ? 100 = –200 руб. Помните, что, поскольку это опцион, компания А при падении курса акций Сбербанка ниже 25 руб. за акцию ничего не потеряет (опцион просто не будет реализован):

На конец третьего года (в момент реализации опциона) цена акций Сбербанка составила 30 руб. за акцию. Компания запишет прибыль от переоценки опциона в размере (30–25) ? 100 = 500 руб., а также зафиксирует общую полученную от реализации опциона прибыль, за вычетом цены опциона 100 руб. (не забывайте, что за опцион было заплачено 100 руб.), т. е. общая прибыль составит 400 руб. (для простоты проигнорируем налоговый эффект).